全面風(fēng)險(xiǎn)管理是近年來(lái)管理界和審計(jì)人員經(jīng)常提及的概念之一。 特別是在2004年6月《新巴塞爾協(xié)議》發(fā)布以后，不少媒體刊登了大量文章，討論全面風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。其實(shí)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)新話題，早先的說(shuō)法叫做“企業(yè)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理”（Enterprise Risk Management）。推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將在一定程度上提高我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的水平。但是，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)長(zhǎng)期、艱苦的工作，需要得到許多部門和人員認(rèn)可，而來(lái)自高級(jí)管理層的重視是非常重要的。推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，有一些基礎(chǔ)的工作要做，如資本金分配、內(nèi)部資金定價(jià)、機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)等等。

 

一、風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本要素

 

按照2003年7月美國(guó)COSO（The Committee of Sponsoring Organization of the Theadway Commission）公布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（草案）所描述的內(nèi)容，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)制定，到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。它可以簡(jiǎn)單描述為三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)；企業(yè)目標(biāo)包括四個(gè)方面：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有八個(gè)：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)；企業(yè)的各個(gè)層面要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層面都必須從八個(gè)要素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 企業(yè)必須按照要求，建立與企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在實(shí)際操作中風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要包括如下基本要素：

 

（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；

 

（二）完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；

 

（三）完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序；

 

（四）完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)；

 

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)適當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)類別，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)各類風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序。

 

二、 風(fēng)險(xiǎn)管理體系的管理過(guò)程

 

（一） 董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)控

 

企業(yè)的董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施有效監(jiān)控。

 

　　企業(yè)的董事會(huì)承擔(dān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保企業(yè)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定企業(yè)可以承受的風(fēng)險(xiǎn)水平，督促高級(jí)管理層采取必要的措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，并定期獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告，監(jiān)控和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。董事會(huì)可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行以上部分職能，獲得授權(quán)的委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。

 

　　企業(yè)的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保企業(yè)具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來(lái)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　企業(yè)的董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和控制方法應(yīng)有足夠的了解。

 

　　企業(yè)的監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。

 

企業(yè)要設(shè)立專門的部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門保持相對(duì)獨(dú)立，向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并且具備履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力、物力資源。負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，并充分了解企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制方法和技術(shù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保其薪酬制度足以吸引和留住合格的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。

 

　　企業(yè)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

 

　 1．?dāng)M定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，提交高級(jí)管理層和董事會(huì)審查批準(zhǔn)；

 

　 2．識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)；

 

　 3．監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門和分支機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，報(bào)告超限額情況；

 

　 4．設(shè)計(jì)、實(shí)施事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試；

 

　 5．識(shí)別、評(píng)估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)中所包含的風(fēng)險(xiǎn)，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序；

 

6．及時(shí)向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告；

 

　 7．其他有關(guān)職責(zé)。

 

企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)當(dāng)充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的各類風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率的最大化。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)當(dāng)為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失承擔(dān)責(zé)任。

 

（二） 風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定適用于整個(gè)企業(yè)的、正式的書面風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)，與其總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、管理能力、資本實(shí)力和能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平相一致。風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的主要內(nèi)容包括：

 

1．可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)，可以采取的投資、保值和風(fēng)險(xiǎn)緩解策略和方法；

 

2．企業(yè)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平；

 

3．分工明確的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限結(jié)構(gòu)和責(zé)任機(jī)制；

 

4．風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序；

 

5．風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告體系；

 

6．風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；

 

7．風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制；

 

8．風(fēng)險(xiǎn)管理的外部審計(jì)；

 

9．風(fēng)險(xiǎn)資本的分配；

 

10．對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)情況的應(yīng)急處理方案。

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本單位風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部市場(chǎng)的變化情況，及時(shí)修訂和完善風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。

 

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序及其重大修訂應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)批準(zhǔn)。企業(yè)的高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)向與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的工作人員闡明本單位的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的工作人員應(yīng)當(dāng)充分了解其與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的權(quán)限和職責(zé)。

 

企業(yè)在開(kāi)展新產(chǎn)品和開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估其中包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序，并獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)/部門的批準(zhǔn)。新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的內(nèi)部審批程序應(yīng)當(dāng)包括由相關(guān)部門，如業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門、法律部門/合規(guī)部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和結(jié)算部門等對(duì)其操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序的審核和認(rèn)可。

 

風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上應(yīng)用，并應(yīng)當(dāng)盡可能適用于具有獨(dú)立法人地位的附屬機(jī)構(gòu)，包括境外附屬機(jī)構(gòu)。

 

（三） 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制

 

企業(yè)對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解和分析，及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別所有業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)的類別和性質(zhì)。

 

企業(yè)要根據(jù)本單位的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)?、普遍接受的?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確計(jì)算可以量化的風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估難以量化的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　企業(yè)可以采取不同的方法或模型計(jì)量不同類別的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的常見(jiàn)方法主要是模型控制，例如：多層次指標(biāo)（絕對(duì)與相對(duì)）體系法（AHP法與專家打分法）、VaR法、敏感性分析法、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到各類風(fēng)險(xiǎn)不同計(jì)量方法的優(yōu)勢(shì)和局限性，并采用壓力測(cè)試等其他分析手段進(jìn)行補(bǔ)充。

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)量程序的合理性和準(zhǔn)確性。以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進(jìn)行評(píng)估，制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序。重大的假設(shè)前提和參數(shù)修改應(yīng)當(dāng)由高級(jí)管理層審批。

 

采用內(nèi)部模型的企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)，參照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，合理選擇、定期審查和調(diào)整模型技術(shù)（如方差-協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛法）以及模型的假設(shè)前提和參數(shù)，并建立和實(shí)施引進(jìn)新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型以及檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的內(nèi)部政策和程序。模型的檢驗(yàn)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立于模型開(kāi)發(fā)和運(yùn)行的人員負(fù)責(zé)。并且將模型的運(yùn)用與日常風(fēng)險(xiǎn)管理相融合，內(nèi)部模型所提供的信息應(yīng)當(dāng)成為規(guī)劃、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合過(guò)程的有機(jī)組成部分。同時(shí)要恰當(dāng)理解和運(yùn)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的計(jì)算結(jié)果，并充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)部模型的局限性，運(yùn)用壓力測(cè)試和其他非統(tǒng)計(jì)類計(jì)量方法對(duì)內(nèi)部模型方法進(jìn)行補(bǔ)充。定期實(shí)施事后檢驗(yàn)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型的估算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果進(jìn)行比較，并以此為依據(jù)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立全面、嚴(yán)密的壓力測(cè)試程序，壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)包含定性和定量分析。

 

　　壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)選擇對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過(guò)重大損失的情景和假設(shè)情景。假設(shè)情景包括模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形、市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)的情形、市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情景。根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，并決定是否及如何對(duì)限額管理、資本配置及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他政策和程序進(jìn)行改進(jìn)。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)定期對(duì)壓力測(cè)試的設(shè)計(jì)和結(jié)果進(jìn)行審查，不斷完善壓力測(cè)試程序?！　?/p>

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)為風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制建立完備、可靠的管理信息系統(tǒng)，并采取相應(yīng)措施確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、可靠、及時(shí)和安全。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠支持市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量及其所實(shí)施的事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試，并能監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況和提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容。建立相應(yīng)的對(duì)賬程序確保不同部門和產(chǎn)品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性和完整性，并確保向市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)輸入準(zhǔn)確的價(jià)格和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

 

有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況的報(bào)告應(yīng)當(dāng)定期、及時(shí)向董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他管理人員提供。不同層次和種類的報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵循規(guī)定的發(fā)送范圍、程序和頻率。報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括如下全部或部分內(nèi)容：

 

1．按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險(xiǎn)類別分別統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)；

 

2．按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險(xiǎn)類別分別計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平；

 

3．對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的結(jié)構(gòu)分析；

 

4．盈虧情況；

 

5．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法及程序的變更情況；

 

6．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況；

 

7．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，包括對(duì)超限額情況的處理；

 

8．事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試情況；

 

9．內(nèi)部和外部審計(jì)情況；

 

10．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本分配情況；

 

11．對(duì)改進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案的建議；

 

12．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

 

　　向董事會(huì)提交的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常包括企業(yè)的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)水平、盈虧狀況和對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容。向高級(jí)管理層和其他管理人員提交的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常包括按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、資產(chǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)類別分解后的詳細(xì)信息，并具有更高的報(bào)告頻率。

 

（四） 內(nèi)部控制和外部審計(jì)

 

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部控制的有關(guān)要求，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系，作為企業(yè)整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有利于促進(jìn)有效的業(yè)務(wù)運(yùn)作，提供可靠的財(cái)務(wù)和監(jiān)管報(bào)告，促使企業(yè)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和內(nèi)部的制度、程序，確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效運(yùn)行。

 

為避免潛在的利益沖突，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保各職能部門具有明確的職責(zé)分工，以及相關(guān)職能適當(dāng)分離。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立。企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免其薪酬制度和激勵(lì)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)產(chǎn)生利益沖突。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)避免薪酬制度具有鼓勵(lì)過(guò)度冒險(xiǎn)投資的負(fù)面效應(yīng)，防止績(jī)效考核過(guò)于注重短期投資收益表現(xiàn)，而不考慮長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的薪酬不應(yīng)當(dāng)與直接投資收益掛鉤。

 

企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期（至少每年一次）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè)組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)既對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，也對(duì)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門進(jìn)行。內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接提交給董事會(huì)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)督促高級(jí)管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)方案并采取改進(jìn)措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查改進(jìn)措施的實(shí)施情況，并向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。

 

　　企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

 

1．風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)水平；

 

2．風(fēng)險(xiǎn)管理體系文檔的完備性；

 

　3．風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)管理人員的充足性、專業(yè)性和履職情況；

 

4．風(fēng)險(xiǎn)管理所涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)類別及其范圍；

 

　5．風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完備性、可靠性，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性，數(shù)據(jù)來(lái)源的一致性、時(shí)效性、可靠性和獨(dú)立性；

 

6．風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)所用參數(shù)和假設(shè)前提的合理性、穩(wěn)定性；

 

7．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的恰當(dāng)性和計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性；

 

8．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況；

 

9．風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性；

 

10．事后檢驗(yàn)和壓力測(cè)試系統(tǒng)的有效性；

 

11．風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和內(nèi)部配置情況；

 

12．對(duì)重大超限額資金、未授權(quán)資金情況的調(diào)查。

 

企業(yè)在引入對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平有重大影響的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系出現(xiàn)重大變動(dòng)或者存在嚴(yán)重缺陷的情況下，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)的范圍和增加內(nèi)部審計(jì)頻率。

 

企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，并經(jīng)過(guò)相應(yīng)的學(xué)習(xí) ，能夠充分理解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制的方法和程序。

 

內(nèi)部審計(jì)力量不足的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、水平及風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審計(jì)。