一、生態(tài)文明和環(huán)保產(chǎn)業(yè)

解讀：這個(gè)產(chǎn)業(yè)可能是十三五規(guī)劃里明面上政府投資最多的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，也是增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一。背景不多談。

我自己理解，第一，這個(gè)行業(yè)核心投資和采購(gòu)主都是政府，是典型的創(chuàng)造需求，就象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)里的凱恩斯主義，他的理論就一句話：政府可以通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)創(chuàng)造出“需求”！。當(dāng)然環(huán)保和綠色的需求是我們破壞的結(jié)果，不敢再不玩了。

第二，權(quán)力尋租空間最大的行業(yè)之一，乘數(shù)效應(yīng)創(chuàng)造出“需求”最大后遺癥就是權(quán)力效應(yīng)，這通常是當(dāng)權(quán)者最喜歡凱恩斯的原因。想想投資也是權(quán)力擁有者的，采購(gòu)也是權(quán)力擁有者來(lái)完成，這個(gè)權(quán)力尋租空間會(huì)有多大？十三五期間肯定超過(guò)房地產(chǎn)。

第三，環(huán)保行業(yè)適合我們同學(xué)里做房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)行或者新增主業(yè)，因?yàn)榇蚪坏赖睦碚撌嵌际且活惾?，磨合速度低。普通投資者，想分享環(huán)保只能買環(huán)保股票了。

二、軍工產(chǎn)業(yè)

我在下一篇文章“明道篇”里判斷，十三五期間南漲肯定會(huì)有局部軍事沖突，這符合多方利益，也符合所謂的雄主必有強(qiáng)兵的邏輯，強(qiáng)兵都是打出來(lái)的，不是練出來(lái)的。所以想打勝仗的強(qiáng)兵就是打仗+投資。

第一，我們肯定會(huì)出來(lái)象美國(guó)波音類型的大型軍事公司，全球販賣武器；

第二，軍民轉(zhuǎn)換步伐肯定會(huì)加快，甚至到17年前就會(huì)基本完成；

第三，權(quán)力尋租空間有想象力，國(guó)家預(yù)算會(huì)讓你想不到的充足；

第四，一帶一路亞投行等所有國(guó)際投資行為，必須有強(qiáng)大的軍力做保障；

第五，海軍力量投資肯定大于空+陸。

三、國(guó)企改革的推進(jìn)步伐與可能結(jié)果

我為什么在上文分析所謂的雄主邏輯，核心的起源就是擔(dān)憂國(guó)企改革是否象前幾屆政府動(dòng)作，雷聲大雨點(diǎn)小，基本沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

引入民營(yíng)資金資本，打破體制和組織結(jié)構(gòu)。理論上，這對(duì)生活力和生產(chǎn)效率的提升遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于老美所謂的技術(shù)驅(qū)動(dòng)。高層推進(jìn)的國(guó)企改革，不單純是資本和資源配置的問(wèn)題，核心還是希望生產(chǎn)效率的提升。

當(dāng)然另一個(gè)角度這也是國(guó)有資產(chǎn)的最后一次大甩賣，也是利益集團(tuán)最后一次有組織有規(guī)模的交易。對(duì)于很多地方政府來(lái)說(shuō)，地賣得差不多，余下的就是賣國(guó)企了。

實(shí)際上，國(guó)企改革是十三五公報(bào)里所有規(guī)劃里最難以推進(jìn)的，一是歷史遺留問(wèn)題太多，二是權(quán)力尋租空間極大，容易出現(xiàn)全面徹底腐敗，第三，容易成為領(lǐng)導(dǎo)離任后的最大負(fù)面評(píng)價(jià)。理由無(wú)數(shù)，反正我就是覺(jué)得最難。

但唯一一條，今上想最快速度提高我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)企改革是的最快最見(jiàn)效的生產(chǎn)效率提升方式。想一想那么多國(guó)企的管理效率管理成本，再想想如果這些資源被釋放出來(lái)，是多么振奮的事。

我看好雄主所表現(xiàn)出來(lái)的執(zhí)行力與鐵腕治理，所以，國(guó)企改革十三五期間我保持極度樂(lè)觀期待。

大數(shù)據(jù)計(jì)劃

這個(gè)計(jì)劃未來(lái)有可能造成與民爭(zhēng)利的結(jié)果，國(guó)家不會(huì)把相關(guān)的民生、財(cái)產(chǎn)資料交到商業(yè)公司手里，所以這個(gè)行業(yè)無(wú)論現(xiàn)在的領(lǐng)頭者是阿里還是百度，未來(lái)面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不會(huì)是海外的商業(yè)巨頭，更可能是我們的國(guó)家隊(duì)。

第一，巨大機(jī)會(huì)，如何利用國(guó)家隊(duì)匯總的所有大數(shù)據(jù)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)和服務(wù)，這有可能誕生出現(xiàn)在還沒(méi)有的服務(wù)和公司?？臻g極大，非常有想象力。

第二，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)會(huì)高速發(fā)展，軍用+民用安全市場(chǎng)會(huì)超出我們想象力之外的增長(zhǎng)幅度，買單的基本都是叫政府的這個(gè)人。權(quán)力越集中，內(nèi)生式的防御型產(chǎn)業(yè)就會(huì)越有市場(chǎng)。

大金融市場(chǎng)=人民幣國(guó)際化+健康國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)+融資（便宜和快速度）

大金融市場(chǎng)，可以說(shuō)是雄主設(shè)計(jì)的偉大復(fù)興的最核心計(jì)劃之一，強(qiáng)軍+有錢+國(guó)內(nèi)穩(wěn)定，基本就會(huì)保持核心競(jìng)爭(zhēng)力。

我們現(xiàn)在的資本市場(chǎng)和我們的GDP是完全不相符的，也根本不符合一個(gè)大國(guó)的金融地位。特別是這種雄主領(lǐng)導(dǎo)下的團(tuán)隊(duì)，更希望獲得有影響力的錢，也就是人民幣國(guó)際化。

第一，有可能是未來(lái)十年最賺錢的行業(yè)之一。

第二，必須有一個(gè)健康向上的股市，來(lái)完成企業(yè)的直接融資，完成國(guó)企改革，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，為人民幣國(guó)際化做背書(shū)。所以股市絕對(duì)值得期待。

第三，我們實(shí)際上A股已經(jīng)在實(shí)際推動(dòng)，和港交所、德交所、倫交所的協(xié)議，都是在布局。包括我們牽頭成立的亞投行，上海自貿(mào)區(qū)剛公布的貨幣自由兌換，都已經(jīng)開(kāi)始在執(zhí)行。

第四，這個(gè)行業(yè)在我們國(guó)家最大特點(diǎn)就是一放就風(fēng)險(xiǎn)加劇，一管就死，不象互聯(lián)網(wǎng)，國(guó)家一放哪個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)，哪個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)就舉起。

從現(xiàn)在的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看，這個(gè)行業(yè)的先驅(qū)者、改革者、冒險(xiǎn)者基本都死了一圈，萬(wàn)國(guó)證券、配資杠桿從業(yè)者、包括中信證券等等，比比皆是，所以，這也是十三五規(guī)劃里，看起來(lái)最高大上的，但有可能是最坑人，有能力有才華有夢(mèng)想的金融行業(yè)精武們要小心了。

全面小康和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度

全會(huì)提出：到2020年全面建成小康社會(huì)，為實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

解讀：我的看法，第一高增長(zhǎng)不可能再出現(xiàn)了，告別7字頭是鐵定的。畢竟總的體量在這擺著。公報(bào)里的關(guān)于全面小康的經(jīng)濟(jì)總量的提法是到2020年GDP要比2010年翻一倍，2010年是40萬(wàn)億多一點(diǎn)，翻一倍到2020年是就是80萬(wàn)億左右。

我們?nèi)ツ昙?014年是63萬(wàn)億，大約增加17萬(wàn)億，就能達(dá)到全面小康的提法的80萬(wàn)億，也就是說(shuō)以14年GDP63萬(wàn)億的基數(shù)，16年開(kāi)始每年增長(zhǎng)5%-6.5之間就絕對(duì)能達(dá)到。

這個(gè)經(jīng)濟(jì)增速是屬于歷屆政府里最低的，我沒(méi)有統(tǒng)計(jì)過(guò)，無(wú)論是鄧時(shí)代、江朱（李）、胡溫時(shí)代的增速肯定都比現(xiàn)在習(xí)李增速高。不過(guò)這可以理解，畢竟經(jīng)濟(jì)體量不一樣。但這樣的降低增速，其實(shí)很需要勇氣的。但符合習(xí)李現(xiàn)在的調(diào)結(jié)構(gòu)的決心。