#《國際金融理論與實務》
—全球化視角下的中國金融問題 #“金融既是好東西又是壞東西”
“用明天的錢掙今天的錢”、“用別人的錢掙自己的錢”
“做投資,我們的對手就是我們自己”
“財富管理要遠離四個危險的地方,遠離八件事”
“投資兩忌:一忌太急犯傻;二忌違規(guī)犯法。”
“金融的核心是:資本化”
“人類忙忙碌碌做兩件事:創(chuàng)造財富和分配財富?!?/p>
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金秋送爽,在這個秋高氣爽的9月,龐紅教授用通俗易懂,朗朗上口的話語,為光亞商學-EU DBA同學們講解期待已久的《國際金融理論與實務》課程。
授課老師:龐紅教授
中國人民大學財政金融學院貨幣金融系教授,清華大學繼教院特聘教授,北京大學經(jīng)濟學院金融高管培訓特聘教授,西安交通大學EMBA特聘教授;
國家職業(yè)技能鑒定專家委員會理財規(guī)劃師專業(yè)委員會專家委員,中原銀行獨立董事,昆侖銀行外部監(jiān)事;
曾擔任國家重點項目的金融咨詢工作, 全國寶鋼教育基金優(yōu)秀教師獎,北京市教育創(chuàng)新工程創(chuàng)新標兵,中國人民大學“十大教學標兵”,人民大學教學成果一等獎;
長期工作在教學科研第一線,十分注重理論聯(lián)系實際;所開展的互動和案例教學,豐富、生動、啟發(fā)性強;曾為中共中央組織部、中共中央黨校、國務院、財政部、外交部等黨政高級領導干部培訓宏觀經(jīng)濟與金融學,獲得較高的評價。
龐紅教授的課程,理論和實際相結(jié)合,分析透徹,發(fā)人深思。通過對眾多經(jīng)典案例的講解,深刻論證了未來有現(xiàn)金流 的重要性——誰先有錢,誰先發(fā)展,詮釋了“用明天的錢掙今天的錢、用別人的錢掙自己的錢”的金融實質(zhì)。
讓同學們看清了國際金融的格局變化、明白國際金融的三大法則,并通過分析國際金融研究的主要問題、國際金融現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢引發(fā)了大家對金融的哲學思考。分析了我國的發(fā)展方向和金融改革邏輯,為大家指明未來的產(chǎn)業(yè)風口與投資機會。
跟著全球政治經(jīng)濟新聞學活生生的國際金融。
國際金融最大的特點與國際政治緊密相連。
科學正確的認識世界上兩個最大的國家。
我們必須面對世界之變,時代之變、歷史之變?!罢J知局限”是絕大多數(shù)企業(yè)失敗的原因之一,因此提高“認知資本”變得重要。
全球政治經(jīng)濟格局發(fā)生了哪些變化
美國進入加息周期,中國進入降息周期,對資本流動和資產(chǎn)價格的影響。
疫情中的隔離和封閉——影響了國內(nèi)外的供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈。
戰(zhàn)爭與糧食能源危機——影響全球通貨膨脹,進一步拉大了貧富的差距。
中美關系——影響全球競爭格局。
氣候變化成為影響經(jīng)濟的重要變量。
全球債務劇增。
外匯與匯率。
國際收支。
國際金融市場。
國際資本流動。
國際儲備。
國際貨幣體系。
四、對國際金融的認識與思考
金融有極強的兩面性。
金融既是好東西又是壞東西,金融是有杠桿有泡沫的行業(yè),泡沫膨脹時經(jīng)濟一片繁榮,泡沫收縮性時經(jīng)濟極為恐怖,因此所有的國家對金融都進行監(jiān)管。經(jīng)濟中的兩個大板塊:實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟。
恩格爾系數(shù)與定價機制。
價格與價值的背離產(chǎn)生了泡沫。
實體經(jīng)濟創(chuàng)造財富,金融經(jīng)濟分配財富。
五、國際金融最重要的三大法則
法則一:風險觀
金融賺的是管理風險的錢?!帮L險”是經(jīng)濟活動的不確定性和損失的可能性。
法則二:資本觀
金融的核心是:資本化。資本化是提前變現(xiàn)的能力,包括“借”。
法則三:流動觀
金融的流動性來自于:把資本變資產(chǎn),即買,買是投資;再把資產(chǎn)變資本,即賣,賣是融資。不斷的投融資,資金就流動起來了。
資本、資產(chǎn)如何轉(zhuǎn)換
六、企業(yè)金融與企業(yè)資本運營
企業(yè)資本運營的主要內(nèi)容:
金融資本運營(主要是金融資產(chǎn))
無形資本運營(主要是品牌商譽)
產(chǎn)權資本運營(主要是股權)
我們講的資本運營主要是產(chǎn)權、股權的運營,因為它們背后是資本。
七、投融資管理的戰(zhàn)略思維
做投資,我們的對手就是我們自己,一夜暴富的心態(tài),讓我們失去耐心,磨練好心態(tài),沉住氣,學會借力,看準看明白再出手。投資要像鱷魚和獵豹。
財富要遠離最危險的四個地方:高利貸、高杠桿、高信任、高陷阱。
遠離八件事:P2P、野雞交易所、 實體項目非法集、外匯交易詐騙、數(shù)字貨幣陷阱、消費返利騙局、理財產(chǎn)品詐騙、合伙人或原始股騙局。
投資兩忌:一忌:太急,犯傻;二忌:違規(guī),違法。
八、中國發(fā)展目標與未來投資趨勢
中國總的發(fā)展目標是:建設富強民主文明和諧美麗的社會主義現(xiàn)代化強國。
中國發(fā)展“兩個一百年”的奮斗目標:建黨100周年,建成小康社會;建國100周年,建成現(xiàn)代化強國。
中國進入“三新”:新發(fā)展階段,新發(fā)展理論,新發(fā)展格局
產(chǎn)業(yè)風口和投資機會:
近地太空領域的商業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化將迎來巨大風口。
設立廣期所(廣州期貨交易所)的意義不比北交所的意義小。
海南的區(qū)域機會以及產(chǎn)業(yè)機會非常值得關注。
重提六保意味著今年經(jīng)濟運轉(zhuǎn)壓力較大。
金融穩(wěn)定保障基金是防范市場隱患的關鍵。
今年各種創(chuàng)業(yè)服務、支持、政策將利好。
首次提出降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本。
銀行體系重大風險在中小銀行,今年區(qū)域銀行之間的產(chǎn)業(yè)整合存在機會。
科學家下海的風潮是重大產(chǎn)業(yè)機會。
未來一批重點行業(yè)中的重點企業(yè)一定會有圍繞產(chǎn)業(yè)基礎再造工程的機會。
鄉(xiāng)村的商超、超市、商業(yè)流通以及供應鏈體系有巨大的建設機會。
適度超前開展基礎設施投資一定能夠再出一批上市公司。
革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)的發(fā)展前景可觀,尤其看好江西、新疆地區(qū)。
縣域城市建設將成為中國下一輪經(jīng)濟挖潛的重點。
未來幾年內(nèi),全國農(nóng)村建設將迎來高潮期。
加快國際物流體系建設使得國外、海外倉將具有重大機會。
未來以廣西、云南為中心的西南大通道將徹底拉通。
促進教育公平和質(zhì)量提升將帶來民辦教育、尤其是職業(yè)教育相關的重大機會。
未來婦幼兒科、老年化產(chǎn)業(yè)都將出現(xiàn)一批上市公司。
中醫(yī)中藥迎來了歷史發(fā)展的最好的歷史環(huán)境、政策環(huán)境,處于發(fā)展的黃金期。
全面閱讀及全民健身,是兩個超大型產(chǎn)業(yè)并且具有重大機會。
圍繞著應急救援保障、食品安全監(jiān)管以及國家安全體系的建設。
九、財富管理與資產(chǎn)配置
家庭財富的組成:家庭財富=人力資本+金融資本。
一個人合理合法所擁有的金錢與財富的多少,和一個人的自由、幸福、尊嚴的程度正相關。
資產(chǎn)配置原則:財富配置在非相關性的資產(chǎn)上、足球隊原則、四個象限原則、美林投資鐘。
企業(yè)、家庭資產(chǎn)配置把錢分成:消費的錢、保命的錢、投資的錢、養(yǎng)老的錢。
我們,相信中國的明天會更美好!