CFO進行整個集團和企業(yè)內(nèi)部資金的有效調(diào)集和統(tǒng)籌時，對流動性管理的重視程度日益增加。流動性不足，有可能影響企業(yè)正常經(jīng)營，無法償還到期債務，甚至危及企業(yè)生存；如果流動性過多，則會降低企業(yè)收益，因為流動性強的資本往往收益較低，無法為企業(yè)創(chuàng)造最大的利潤。因此企業(yè)對優(yōu)化資金集中配置、提高資金管理效率越發(fā)重視，工商銀行的資金池產(chǎn)品就受到了廣泛關注。

工商銀行于1998年率先構建了現(xiàn)金管理業(yè)務的雛形，又于2006年率先成立專門的現(xiàn)金管理業(yè)務部門，將現(xiàn)金管理提升為戰(zhàn)略性核心業(yè)務，并制定了現(xiàn)金管理業(yè)務中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。截至2011年三季度末，工商銀行簽約現(xiàn)金管理客戶達到62.7萬戶，鞏固了一貫保持的中國最優(yōu)秀現(xiàn)金管理銀行的領先地位。

持續(xù)創(chuàng)新

“工商銀行現(xiàn)金管理的核心競爭力源自于創(chuàng)新”，工商銀行現(xiàn)金結算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理曾琪肯定地表示，“創(chuàng)新基于兩個訴求點，一是能不能滿足客戶的需求，另一個是能不能更早地回饋客戶。”

曾琪談到，自主研發(fā)機制并擁有完全知識產(chǎn)權的核心系統(tǒng)是工商銀行現(xiàn)金管理的創(chuàng)新體現(xiàn)之一。在機構設置上，總行設有專門負責市場拓展的市場處和專門從事產(chǎn)品設計開發(fā)的產(chǎn)品處，將客戶的新需求及時轉(zhuǎn)化為客戶所需的產(chǎn)品并推向市場，始終保持市場領先優(yōu)勢。

曾琪認為，在同質(zhì)化的環(huán)境里能不能引領市場，在于創(chuàng)新能力有多強，能不能率先推出產(chǎn)品，是不是符合用戶的需要。工商銀行最早實現(xiàn)了大機系統(tǒng)集中、一站式介入的服務，全球的業(yè)務都在一個主機系統(tǒng)集中處理，在大機之外還掛有一個全球現(xiàn)金管理業(yè)務平臺，從客戶賬戶收付款的流動性到風險投資、理財產(chǎn)品都可以在這個系統(tǒng)上得到很好體現(xiàn)?，F(xiàn)在這種各賬戶之間的實時調(diào)撥，很多銀行也都能夠做到了，這一項業(yè)務就具備了同質(zhì)性。工商銀行還針對母公司與子公司歸集資金的需求，率先設計開發(fā)了委托貸款資金池方案，解決了母公司與子公司歸集資金的法律障礙，通過委貸的方式實現(xiàn)資金調(diào)配，符合法律規(guī)定的同時滿足了客戶的需要。目前在現(xiàn)金管理項下，工商銀行每年都會推出10余種產(chǎn)品，同時會在這些新產(chǎn)品中確定兩到三個與客戶需求聯(lián)系比較緊密的核心產(chǎn)品，不斷滿足客戶需求。

同質(zhì)化的背后

自21世紀初現(xiàn)金管理產(chǎn)品在中國銀行業(yè)普遍開花，經(jīng)過幾年的發(fā)展，現(xiàn)金管理服務的同質(zhì)化日趨嚴重，許多銀行仍滿足于傳統(tǒng)的收支服務和單一的資金管理服務，漸漸難以應對企業(yè)愈加個性化的需求。2007年工商銀行對旗下現(xiàn)金管理業(yè)務進行了大規(guī)模整合創(chuàng)新，針對不同的業(yè)務需求和不同行業(yè)的特點，分別推出10大現(xiàn)金管理解決方案和11個行業(yè)現(xiàn)金管理解決方案，現(xiàn)金管理由單一產(chǎn)品服務轉(zhuǎn)向以綜合性解決方案為主的發(fā)展階段。

曾琪強調(diào)，“現(xiàn)金管理是最體現(xiàn)個性化的項目，雖然各個銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品表面看似同質(zhì)化，但背后有不同的服務提供能力標準。”例如能否將客戶的需求落實并執(zhí)行，并不僅僅是選擇一種業(yè)務、簽訂一份協(xié)議，在執(zhí)行的過程中每日 都有可能出現(xiàn)各種問題。對于較大的項目，從簽訂協(xié)議到執(zhí)行層面，都是由工商銀行總行牽頭，選擇專門的客戶經(jīng)理帶領不同分行的人員組成團隊為客戶服務。當客戶遇到問題時，無需尋找每一家分行，不管在全國任何地方，甚至全球任何國家，都可以直接聯(lián)系總行，由總行協(xié)調(diào)解決。這種服務為客戶提供了便利，是工商銀行高品質(zhì)服務贏得客戶的特色之一。

另一方面，工商銀行現(xiàn)金管理擁有一支自主培養(yǎng)的專業(yè)團隊，這個團隊保證了創(chuàng)新及時應用給客戶。據(jù)曾琪介紹，每年都會由總行牽頭，舉行10余次專門針對現(xiàn)金管理，包含產(chǎn)品、制度、綜合解決方案等不同層面的學習 ，將現(xiàn)場學習 和視頻學習 相結合，較多采用案例分析的方法。在新產(chǎn)品、新業(yè)務推出的過程中，還有專門針對不同層面人員開展的日常學習 。除此之外，工商銀行還與美國AFP協(xié)會合作，積極參與CTP（國際財資管理師）資格認證項目，并且每年都會有一批員工通過考試獲得資格，在目前CTP的中國持證人中，工商銀行的持證人占有最大比例。正是因為工商銀行豐富的客戶資源，帶來很了多實踐機會，有多種案例可供學習，在跟蹤學習 和資格認證的輔助下，工商銀行現(xiàn)金管理方面的專業(yè)人才越來越多，所做的管理方案專業(yè)程度越來越強。

全球化挑戰(zhàn)

全球化對于工商銀行而言，不僅是伴隨走出去的中國企業(yè)為其提供服務，還包括工商銀行自身快速推進的全球化進程。自上市后，工商銀行通過設置分行和收購兼并當?shù)劂y行子行等形式，現(xiàn)已在海外設立的分支行達到220余家，覆蓋全球五大洲29個國家和地區(qū)。2009年工商銀行在國內(nèi)同業(yè)中率先推出全球現(xiàn)金管理服務。全球的分支機構依托具有自主知識產(chǎn)權的全球現(xiàn)金管理服務系統(tǒng)，打破國家的概念，消除時間的差異，保證業(yè)務實時支持。工商銀行的全球現(xiàn)金管理服務根據(jù)企業(yè)的需求，搭建全球賬戶體系架構，幫助企業(yè)高效管理資金。曾琪舉例，全球賬戶管理服務能夠幫助企業(yè)總部及時掌握境外子公司的資金變動情況，也能夠?qū)χ付ㄗ淤~戶資金進行定向收支和支付額度控制。收付款管理服務則幫助企業(yè)總部對境外子公司賬戶資金進行集中支付和收款管理，實現(xiàn)統(tǒng)籌管理和調(diào)配。同時考慮到走出去的中資企業(yè)對于其他國家的政策、法律法規(guī)的需求程度很大，工商銀行也向客戶提供相應的咨詢服務，為其提供一份包含當?shù)胤煞ㄒ?guī)、稅收政策、當?shù)亟鹑诃h(huán)境的報告。

走出去的企業(yè)在現(xiàn)金管理方面，除了對常規(guī)服務的需求外，格外重視外匯風險管理的產(chǎn)品。工商銀行一方面針對客戶可能面對的匯率風險提供遠期結售匯、套利組合產(chǎn)品、人民幣外匯期權、人民幣外匯貨幣掉期、新興市場貨幣保值等風險管理服務；另一方面為了配合大企業(yè)集團通常所使用的區(qū)域歸集模式，在海外建立現(xiàn)金管理中心，幫助客戶在沒有外匯管制的地區(qū)劃撥資金。國內(nèi)企業(yè)在走向海外時，由于國內(nèi)的外匯管制較嚴，很少會把資金的歸集賬戶放在國內(nèi)。工商銀行在香港專門成立了亞太區(qū)現(xiàn)金管理中心，把企業(yè)的資金很快歸集到香港。在亞太區(qū)形成總行、區(qū)域中心、境外機構的服務架構，使全球現(xiàn)金管理業(yè)務逐步向區(qū)域集中化管理過渡，顯著提升了區(qū)域性服務響應效率。除香港之外，工商銀行還有非洲、歐洲、美洲等三個中心正在籌建中。在非洲地區(qū)已經(jīng)搭建起“系統(tǒng)互通、工作對接”的中非現(xiàn)金管理平臺，突出中非直聯(lián)業(yè)務功能，使全球現(xiàn)金管理服務的便捷性、專業(yè)性得到進一步提升。

供應鏈金融

作為現(xiàn)金管理項下的服務之一，供應鏈金融的開展也是工商銀行從單體客戶服務向整體服務轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)。據(jù)曾琪介紹，工商銀行較早的供應鏈金融成功案例是沃爾瑪。對于緊密合作的上下游企業(yè)，沃爾瑪愿意承擔一定的擔保責任，以加強自己供應鏈的競爭力。核心企業(yè)會選擇優(yōu)質(zhì)的上下游企業(yè)與工商銀行進行供應鏈金融的合作。與此同時，工商銀行在進行供應鏈金融服務時也在將重心進行轉(zhuǎn)移，從最初重視核心企業(yè)，到現(xiàn)在更加重視核心企業(yè)與上下游企業(yè)的結合。“現(xiàn)在整個現(xiàn)金管理的趨勢就是從大企業(yè)向中小企業(yè)的轉(zhuǎn)移，很多大的核心企業(yè)已經(jīng)是工商銀行的現(xiàn)金管理客戶，擴大市場的途徑就是為中小企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務。” 曾琪坦陳，在以核心企業(yè)為中心進行供應鏈金融業(yè)務時，發(fā)現(xiàn)有很多優(yōu)質(zhì)的民營企業(yè)，從資質(zhì)、經(jīng)營理念到發(fā)展狀況都處于上升趨勢，工商銀行一方面通過供應鏈金融將整條產(chǎn)業(yè)鏈支撐起來，另一方面就是通過服務，挖掘優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)，將其發(fā)展為工商銀行現(xiàn)金管理客戶。工商銀行依托于強大的技術支持，專門開發(fā)了網(wǎng)上的貿(mào)易融資平臺，將供應鏈金融產(chǎn)品放在網(wǎng)上，企業(yè)可以在線上與銀行進行業(yè)務往來。通常而言，融資基本都在線下進行，但在曾琪看來，貿(mào)易融資與正常貸款存在差別，貿(mào)易融資有相對成熟、標準的產(chǎn)品支持融資行為，時效性要求強，企業(yè)急需資金注入，線上服務將手續(xù)標準化，減少了時間和流程，極大地便利了企業(yè)更快地拿到資金，對客戶具有極大的吸引力。

現(xiàn)金管理對企業(yè)而言是一個較大的挑戰(zhàn)，中資公司在進行現(xiàn)金管理的過程中，需要重視各個子公司之間的利益平衡問題，要照顧到地方、政府、銀行等方方面面的關系，尋求方法在資金集中后仍能推動地方子公司做出更多更好的業(yè)績。曾琪總結，無論是產(chǎn)品上的持續(xù)創(chuàng)新，完備的人才培養(yǎng)，還是根據(jù)企業(yè)的需求開展海外業(yè)務、提供供應鏈金融服務、開發(fā)高效安全的電子平臺，歸根結底是貫徹現(xiàn)金管理以客戶為中心的理念?，F(xiàn)金管理是金融服務中較為個性化的高端服務項目，每個公司資金管理的理念都不盡相同，標準化的方案無法滿足客戶的需求，這種形勢下，就需要以客戶為中心，組合不同產(chǎn)品，用不同的方式為不同的客戶服務，幫助客戶解決面臨的挑戰(zhàn)。