在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，資產(chǎn)租賃的形式主要有兩種：融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。融資租賃是指出租人將租賃物出租給承租人，按期收回租金，租賃期滿后，承租人支付一定的價(jià)款購(gòu)買租賃物的租賃形式。其中，租賃期一般不低于租賃物經(jīng)濟(jì)壽命的75%，租賃物的購(gòu)買價(jià)一般很低，融資租賃固定資產(chǎn)的承租人應(yīng)將租賃資產(chǎn)作為自有固定資產(chǎn)進(jìn)行處理，例如計(jì)提折舊等。經(jīng)營(yíng)性租賃是出租人提供租賃物，出租人按期收回租金，租賃期滿，出租人收回租賃物的租賃形式，出租物的所有權(quán)屬于出租人。
　　從納稅規(guī)劃的角度看，租賃是企業(yè)用以減少稅負(fù)，增加收益的一個(gè)重要手段。對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，租賃可以獲得三大好處：（1）可以避免因長(zhǎng)期擁有機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；（2）可以在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以支付租金的形式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn)，減少計(jì)稅基礎(chǔ)，進(jìn)而減少應(yīng)納稅所得額；（3）為企業(yè)今后繼續(xù)租賃經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。對(duì)出租人而言，租賃也會(huì)帶來(lái)一定的好處：（1）不必為如何使用或利用設(shè)備以及如何從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)操心，獲得租金收入；（2）可以盤活企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)，獲得收益；（3）可以獲得比一般經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)收入更優(yōu)惠的稅收優(yōu)惠待遇，使企業(yè)的收益增加。
由于租賃形式不同，在資產(chǎn)租賃的納稅籌劃中，就有必要選擇適合企業(yè)的租賃方式。一般來(lái)說(shuō)，租賃時(shí)期比較長(zhǎng)，租賃物的價(jià)值比較大的租賃，如租賃期達(dá)到租賃物經(jīng)濟(jì)壽命75%的租賃，應(yīng)該選擇融資租賃。租賃時(shí)期比較短或者租賃物價(jià)值比較小或者租賃資產(chǎn)更新比較快的租賃，企業(yè)一般選擇經(jīng)營(yíng)性租賃。
　　下面通過(guò)幾個(gè)例子來(lái)說(shuō)明企業(yè)怎樣利用租賃來(lái)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。
　　【例1】某企業(yè)因生產(chǎn)需要購(gòu)建一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線價(jià)值400萬(wàn)元，折舊年限8年，殘值10萬(wàn)元，企業(yè)采用直線法計(jì)提折舊。該固定資產(chǎn)每年為企業(yè)增加收入利潤(rùn)60萬(wàn)元。企業(yè)現(xiàn)有三種方案可供選擇：（1）向租賃公司融資租賃該生產(chǎn)v線，該生產(chǎn)線年租金80萬(wàn)元，租期6年，第六年結(jié)束時(shí)，企業(yè)貸款60萬(wàn)元（該銀行貸款年息10%）購(gòu)入此生產(chǎn)線，企業(yè)使用到第八年末，固定資產(chǎn)報(bào)廢，殘值10萬(wàn)元，無(wú)其他清理費(fèi)用；（2）向其他企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃，年租金60萬(wàn)元，租期8年；（3）向銀行400萬(wàn)元購(gòu)入此生產(chǎn)線，然后投入生產(chǎn)使用，使用8年固定資產(chǎn)報(bào)廢，殘值10萬(wàn)元，無(wú)其他清理費(fèi)用。該銀行貸款年息10%，分期付息，一次還本（每年末付息，第8年末還本），試分析哪一方案對(duì)企業(yè)有利。（企業(yè)所得稅率為25%）
　　【已知：（P/A，10%，2）＝1.736，（P/A，10%，5）＝3.791，（P/A，10%，6）＝4.355，（P/A，10%，7）＝4.868，（P/A，10%，8）＝5.335，（ P/F，10%，6）＝0.564，（ P/F，10%，7）＝0.513，（ P/F，10%，8）＝0.467】
　　經(jīng)營(yíng)租賃：
　　第1～8年每年稅前利潤(rùn)＝160－60＝100（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年應(yīng)交所得稅＝100×25%＝25（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年凈利潤(rùn)＝100－25＝75（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年凈現(xiàn)金流量＝75＋0＝67.5（萬(wàn)元）
　　第1～8年凈現(xiàn)值＝75×（P/A，10%，8）＝75×5.335≈400.13（萬(wàn)元）
　　自行購(gòu)入：
　　第0年凈現(xiàn)金流量＝－400（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年利息費(fèi)用＝400×10%×1＝40（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年稅前利潤(rùn)＝160－40＝120（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年應(yīng)交所得稅＝120×25%＝30（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年凈利潤(rùn)＝120－30＝90（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年計(jì)提折舊＝（400－10）÷8＝48.75（萬(wàn)元）
　　第1～7年每年凈現(xiàn)金流量＝90＋48.75＝138.75（萬(wàn)元）
　　第8年現(xiàn)金流量＝138.75＋10＝148.75（萬(wàn)元）
　　第1～8年凈現(xiàn)值＝－400＋138.75×（P/A，10%，7）＋148.75×（P/F，10%，8）
　?。剑?00＋138.75×4.868＋148.75×0.467≈344.90（萬(wàn)元）
　　融資租賃：
　　第1～6年每年租金費(fèi)用＝80（萬(wàn)元）
　　第1～6年每年稅前利潤(rùn)＝160－80＝80（萬(wàn)元）
　　第1～6年每年應(yīng)交所得稅＝80×25%＝20（萬(wàn)元）
　　第1～6年每年凈利潤(rùn)＝80－20＝60（萬(wàn)元）
　　第1～8年每年計(jì)提折舊＝（400－10）÷8＝48.75（萬(wàn)元）
　　第1～5年每年凈現(xiàn)金流量＝60＋48.75＝108.75（萬(wàn)元）
　　第6年現(xiàn)金流量＝60＋48.75－60＝48.75（萬(wàn)元）
　　第7年現(xiàn)金流量＝115.5＋48.75＝164.25（萬(wàn)元）
　　第8年現(xiàn)金流量＝115.5＋48.75＋10＝174.25（萬(wàn)元）
　　第1～8年凈現(xiàn)值＝108.75×（P/A，10%，5）＋48.75×（P/F，10%，6）＋164.25×（P/F，10%，7）＋174.25×（P/F，10%，8）
　　＝108.75×3.791＋48.75×0.564＋164.25×0.513＋174.25×0.467
　　≈412.27＋27.5＋84.26＋81.37＝605.4（萬(wàn)元）
　　我們還可以得出如下數(shù)據(jù)：
　　經(jīng)營(yíng)租賃方案的應(yīng)交所得稅現(xiàn)值＝25×5.335≈133.34萬(wàn)元
　　自行購(gòu)買方案的應(yīng)交所得稅現(xiàn)值＝30×5.335≈160.05（萬(wàn)元）
　　融資租賃方案的應(yīng)交所得稅現(xiàn)值＝20×4.355＋38.5×1.736×0.564
　?。?7.1＋37.7≈124.8（萬(wàn)元）
　　通過(guò)上面的計(jì)算分析可知三個(gè)方案按凈現(xiàn)值的大小排列為：融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、自行購(gòu)買。究其原因是，經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃由于有避稅作用，而使企業(yè)的應(yīng)納所得稅額低于企業(yè)自行購(gòu)買方案的應(yīng)納所得稅額，使自行購(gòu)買方案的凈現(xiàn)值小于經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃方案的凈現(xiàn)值，而經(jīng)營(yíng)租賃方案的凈現(xiàn)值小于融資租賃方案的凈現(xiàn)值。當(dāng)然，從這里我們可以看出，單獨(dú)從避稅這一因素來(lái)看，融資租賃方案最優(yōu)。而從我們所計(jì)算的凈現(xiàn)值上也證明了這一結(jié)論。
　【例2】昌達(dá)服裝加工廠為增值稅小規(guī)模納稅人，適用稅率為6%。該企業(yè)委托宏昌商場(chǎng)為其代銷某品牌的服裝，該品牌服裝出廠成本為每套200元。宏昌商場(chǎng)為增值稅一般納稅人。在服裝代銷談判中有下面兩種方案。（1）昌達(dá)服裝廠以每套400元的（含稅）價(jià)格委托宏昌商場(chǎng)代銷，而宏昌商場(chǎng)再以每套600元（含稅）的價(jià)格對(duì)外銷售，其進(jìn)銷差價(jià)即為代銷手續(xù)費(fèi)。預(yù)計(jì)宏昌商場(chǎng)每年銷售此服裝1000套。（2）宏昌商場(chǎng)與昌達(dá)服裝廠簽訂柜臺(tái)租賃合同，服裝廠在商場(chǎng)自銷服裝，而租賃費(fèi)就是方案（1）的進(jìn)銷差價(jià)。其他數(shù)據(jù)同方案（1）。試比較那一個(gè)方案對(duì)企業(yè)雙方有利。
　　計(jì)算分析：
　　進(jìn)銷差價(jià)＝1000×[600÷（1＋17%）－400]≈4728205.13（元）
　　方案（1）：
　　昌達(dá)服裝廠應(yīng)納增值稅＝1000×（400÷（1＋6%））×6%≈22641.51（元）
　　昌達(dá)服裝廠應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=22641.51×（7%＋3%）≈2264.15（元）
　　昌達(dá)服裝廠收益＝1000×400÷（1＋6%）－1000×200－2264.15≈175094.34（元）
　　宏昌商場(chǎng)應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）×5%≈5641.03（元）
　　宏昌商場(chǎng)應(yīng)納增值稅＝1000×600÷（1＋17%）×17%≈87179.49（元）（因昌達(dá)服裝廠不能開(kāi)增值稅發(fā)票，則宏昌商場(chǎng)無(wú)此項(xiàng)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣）
　　宏昌商場(chǎng)應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加＝（5641.03＋87179.49）×（3%＋7%）≈9282.05（元）
　　宏昌商場(chǎng)收益＝1000×600÷（1＋17%）－1000×400－9282.05－5641.03≈97897.43（元）
　　方案（2）：
　　昌達(dá)服裝廠應(yīng)納增值稅=1000×（600÷（1＋6%））×6%≈33962.26（元）
　　昌達(dá)服裝廠應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=33962.26×（7%＋3%）≈3396.23（元）
　　昌達(dá)服裝廠收益＝1000×600÷（1＋6%）－1000×200－1000×（600÷（1＋17%）－400）－3396.23＝249821（元）
　　宏昌商場(chǎng)應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）×5%≈5641.03（元）宏昌商場(chǎng)不納增值稅，只按進(jìn)銷差價(jià)繳納營(yíng)業(yè)稅和城建及教育費(fèi)附加。
　　宏昌商場(chǎng)應(yīng)納城建稅及教育費(fèi)附加=5641.03×（3%＋7%）≈564.1（元）
　　宏昌商場(chǎng)收益＝（1000×600÷（1＋17%）－1000×400）－5641.03－564.1≈106615.38（元）
　　比較以上兩個(gè)方案可得如下結(jié)論：
　　1．昌達(dá)服裝廠方案（2）的收益為249821元大于方案（1）的175094.34元，宏昌商場(chǎng)方案（2）的收益為106615.38元大于方案（1）的97897.43元。
　　2．昌達(dá)服裝廠方案（1）的應(yīng)納稅額為22641.51＋2264.15＝24905.66（元），方案（2）的應(yīng)納稅額為33962.26＋3396.23=37358.94（元）。
　　宏昌商場(chǎng)方案（1）的應(yīng)納稅額為5641.03＋87179.94＝102102.57（元），方案（2）的應(yīng)納稅額為5641.03＋564.1=6205.13（元）。
　　3．方案（1）的昌達(dá)服裝廠和宏昌商場(chǎng)共應(yīng)納稅額合計(jì)為24905.66＋102102.57＝127008.23（元），方案（2）的昌達(dá)服裝廠和宏昌商場(chǎng)共應(yīng)納稅額合計(jì)為6205.13＋37358.49＝43563.62（元）
　　4．方案（1）比方案（2）合計(jì)多交稅款＝127008.23－43563.62＝83444.61（元），方案（1）比方案（2）合計(jì)少獲得收益＝（106615.38＋249821）－（97897.43＋175094.34）＝356436.38－272991.77＝83444.61（元），實(shí)際上，企業(yè)利用上述方案（2）就可以把企業(yè)依法雙方少繳納的稅款轉(zhuǎn)化為企業(yè)雙方的收益。由此可見(jiàn)巧妙采用租賃方式可以在不違反國(guó)家稅法的情況下減輕企業(yè)稅負(fù)，增加企業(yè)的收益，對(duì)企業(yè)雙方都有利。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　作者單位：中國(guó)海洋大學(xué)