小企業(yè)融資問題一直是社會關(guān)注的焦點(diǎn)。如何正確看待當(dāng)前小企業(yè)信貸融資問題，如何擺正監(jiān)管位置，合理引導(dǎo)商業(yè)銀行為小企業(yè)服務(wù)，以及如何創(chuàng)新商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制，是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要認(rèn)真思考的問題。

　　●設(shè)專管部門和政策性金融機(jī)構(gòu)

　　●建立小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系

　　●鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)資本幫扶

　　●促進(jìn)直接融資并拓展籌資渠道

　　小企業(yè)由于先天缺陷，普遍缺乏良好的 公司治理 結(jié)構(gòu)， 財(cái)務(wù)管理 較為混亂，經(jīng)營活動缺乏透明度，致使銀行貸款面臨較大的不確定性，信貸風(fēng)險(xiǎn)難以控制，因此銀行不愿為小企業(yè)貸款。

　　小企業(yè)融資擔(dān)保缺失。在銀企信息不對稱的情況下，融資擔(dān)?？梢越档豌y行信貸風(fēng)險(xiǎn)，讓銀行樂于放貸。而小企業(yè)固定資產(chǎn)少，缺乏足夠品質(zhì)的抵押品，往往需要向外尋求擔(dān)保。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與下，銀企之間的信息不對稱問題得到緩解，銀行所承擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。

　　目前國內(nèi)的擔(dān)保公司或擔(dān)?；鸫嬖谥T多問題。調(diào)查顯示， 北京 轄區(qū)內(nèi)目前只有少數(shù)幾家大型擔(dān)保公司能夠獲得銀行認(rèn)可。北京等地平均有76%的小企業(yè)沒有和任何擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立過信用擔(dān)保關(guān)系;而在獲得信用擔(dān)保的小企業(yè)中，擔(dān)保貸款余額僅占到全部貸款余額的6%，擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上沒有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。

　　小企業(yè)貸款還存在金額小、期限短、筆數(shù)多、時間性強(qiáng)等問題，管理成本很大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)銀行對小企業(yè)平均每筆貸款的金額僅為大企業(yè)的1/20，北京市中資銀行對小企業(yè)平均每筆貸款的金額約為大企業(yè)的1/7。在現(xiàn)行貸款管理體制下，每筆貸款流程類似，固定成本大致相當(dāng)，相比之下，銀行對小企業(yè)貸款的單位成本遠(yuǎn)高于大企業(yè)。在市場原則驅(qū)動下，銀行理所當(dāng)然地愿意向大企業(yè)而不是小企業(yè)貸款。

　　由于存在以上三方面原因，小企業(yè)融資在國外也一直是理論上和實(shí)務(wù)中的難題。為此，許多發(fā)達(dá)國家采取各種金融支持政策和手段來幫助小企業(yè)解決資金來源問題，并收到了良好效果。

　　設(shè)專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)。在美國，小 企業(yè)管理 局作為一個永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題。大多數(shù)發(fā)達(dá)國家除專設(shè)政府主管部門外，還設(shè)有專門的小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。如日本政府成立的三家由其直接控制和出資的小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，德國成立的合作銀行、儲蓄銀行和國民銀行等小企業(yè)銀行，專門向缺乏資金但有市場、有前途的小企業(yè)提供低息融資，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　建立和健全對小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，幫助小企業(yè)獲得商業(yè)性融資。發(fā)達(dá)國家的政府部門雖然也為中小企業(yè)提供資金，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持。美國小 企業(yè)管理局對小企業(yè)最主要的幫助就是擔(dān)保貸款;日本官方設(shè)立有專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，民間設(shè)有52個信貸擔(dān)保公司，它們共同致力于為小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。

　　鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)資本對高新技術(shù)小企業(yè)進(jìn)行培育。發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是小企業(yè)、尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。美國官方的小企業(yè)投資 公司和民間的 風(fēng)險(xiǎn)投資 公司是小企業(yè)籌資的重要來源之一。英國則成立了由100多家從事小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的小型金融公司組成的“風(fēng)險(xiǎn)資本協(xié)會”，為高科技“風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)”提供大量的資金援助。

　　鼓勵小企業(yè)到 資本市場 直接融資，積極拓展小企業(yè)直接融資渠道，以促進(jìn)籌資來源的多元化。小企業(yè)規(guī)模較小，其股票難以到一般的股票交易市場上與眾多的大企業(yè)競爭。為解決中小企業(yè)的直接融資問題，一些發(fā)達(dá)國家探索開辟“第二板塊”，為小企業(yè)特別是科技型小企業(yè)提供直接融資渠道。直接融資渠道的開辟與拓展，在一定程度上促進(jìn)了發(fā)達(dá)國家小企業(yè)籌資來源的多元化。

　　銀行作為國家金融體系的重要組成部分，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任，但不是行使政府職能。要特別防止商業(yè)銀行簡單理解對小企業(yè)改進(jìn)服務(wù)就是增加或減少貸款，而不從機(jī)制、體制創(chuàng)新和防風(fēng)險(xiǎn)方面去研究問題。否則銀行可能面臨層出不窮的壞賬而有悖監(jiān)管當(dāng)局初衷，社會資金配置效率也將大大降低。