一到經(jīng)濟緊縮的時候，國內(nèi)企業(yè)普遍缺錢，小微企業(yè)更是鬧“錢荒”，這一現(xiàn)象已經(jīng)伴隨中國經(jīng)濟幾十年，從2010年下半年開始的經(jīng)濟緊縮，小微企業(yè)又成了首當其沖者。不僅如此，因為原材料價格和人工成本的上漲，再加上國際市場需求的萎縮，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營非常困難。據(jù)全國工商聯(lián)對17省市小微企業(yè)的調(diào)研，當前小微企業(yè)困難程度甚至超過了2008年金融危機爆發(fā)初期。所以，最近一段時間，各方面都在關注小微企業(yè)困難問題，為此，10月12日國務院常務會議，確定了支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施，主要加大對符合國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、能夠吸納就業(yè)的科技、服務和加工業(yè)等實體經(jīng)濟的支持力度。

應該說，國務院的政策措施，對緩解中小企業(yè)目前的困難應能起到積極的作用。但具體落實到銀行到底能對小微企業(yè)貸多少款，小微企業(yè)發(fā)展能否擺困境卻有許多不確定因素。小微企業(yè)貸款難，并不是中國獨有的現(xiàn)象，全世界所有的國家，不管是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，小微企業(yè)能從金融機構獲得的貸款數(shù)量都受到了很大限制。當然，中國的情況可能更為嚴重，因為我們的很多小微企業(yè)，因為規(guī)模過小，抗風險能力差，再加上原始股東投入不夠，在市場競爭中處于劣勢地位，很多企業(yè)根本經(jīng)不起宏觀調(diào)控的打擊，生產(chǎn)經(jīng)營處于一種不穩(wěn)定的狀況。這時，金融機構不可能有意愿向這些小微企業(yè)貸款，而且我們也沒有理由去指責金融機構。目前看來，要金融機構按照市場規(guī)則來承擔向小微企業(yè)貸款的責任，恐怕不易做到。原因很簡單，如果沒有政策支持，金融機構按照風險控制的原則及盈利預期，更愿意把資金貸向大中型企業(yè)。如果要求金融機構必須向需要國家扶持的小微企業(yè)貸款，看樣子需要政府給金融機構一定的激勵。當然按照企業(yè)的社會責任原則，金融機構也需要主動給小微企業(yè)放一部分款，但可能不是主流。為使小微企業(yè)的資金來源正?；?，不能靠臨時性政策，而應有長期機制。

從中國經(jīng)濟變革 開放以來高速成長的歷程看，金融機構對企業(yè)的支持是支撐高增長的重要因素，小微企業(yè)也從中得到了大量資金。其中最為成功者，當屬出口類企業(yè)的信用證制度。我們可以看到，從20世紀90年代起，中國的出口企業(yè)大量使用信用證以后，出口水平連年提升，并不斷上臺階。因為，信用證事實上就是生產(chǎn)企業(yè)的貸款憑證，生產(chǎn)商能用它貸到一定數(shù)量的流動資金，所以，從事出口的生產(chǎn)企業(yè)，就有資金的良性循環(huán)系統(tǒng)。只要有訂單，企業(yè)就有錢來組織生產(chǎn)。

可惜，這種能夠促進小微企業(yè)擴大生產(chǎn)，穩(wěn)定經(jīng)營的金融支持措施，并沒有普遍適用于其他類型的企業(yè)?，F(xiàn)在有據(jù)可查的是，國內(nèi)的許多商業(yè)銀行，多年前就推出了國內(nèi)信用證制度，但范圍非常有限，每年通過這一渠道貸出的款非常少。據(jù)說，原因是國內(nèi)有資格開出信用證的企業(yè)不多。目前，這種狀況依然困擾著許多小微企業(yè)。為此，我們不得不問，為什么國外貿(mào)易商開出的信用證國內(nèi)銀行樂于接受，而國內(nèi)的貿(mào)易商卻開不出信用證或信用證不好使？其實這里有一個機制上的重大區(qū)別，我們國家是有出口支持政策的，國家指定了幾家銀行為國外信用證的貸款銀行，為此國家還給這些銀行一定的支持政策，從而使得銀行從事這一業(yè)務不擔風險，而且收益也有一定保障。反過來，國內(nèi)的信用證，沒有國家相關政策支持，銀行認為風險比較大，所以，提高了貿(mào)易商的標準，提高了信用證的貸款要求。銀行對國內(nèi)信用證申請審核比較謹慎，需要對申請人進行經(jīng)營狀況、盈利、誠信度、合同可操作性等審核，費用相對高，審核時間長，且需要交納較高開證額度保證金。從而使得這項業(yè)務做不大。

與國際通用信用證比，國內(nèi)信用證所遵循的原則是中國人民銀行頒布的《國內(nèi)信用證結算辦法》（以下稱《結算辦法》）等我國有關法律法規(guī)。國內(nèi)信用證適用范圍較小，僅限于境內(nèi)的貿(mào)易結算，只能是不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證（這個規(guī)定不利于國內(nèi)貿(mào)易中間商的運作，如果信用證不可轉(zhuǎn)讓，中間商只能是增加時間、增加費用、增加風險另外開證，既當開證申請人，又當受益人，手續(xù)及程序憑空增加許多）。在《結算辦法》中規(guī)定國內(nèi)信用證種類有三種：即期付款信用證、延期付款信用證和議付信用證。即期付款信用證，是以銀行為付款人的信用證，一般不需要匯票，由銀行直接承擔憑單證向受益人（通過經(jīng)辦行）即期付款的責任。付款行通常為被開證行授權付款的經(jīng)辦行或開證行本身。如果付款行是受益人交單索償?shù)慕?jīng)辦行，受益人在單證相符的前提下，可立即得到貨款，而經(jīng)辦行代開證行墊付貨款的利息，則由授權人——開證行承擔。延期付款信用證，是以銀行為付款人的、以貨物發(fā)運日后定期付款的信用證，一般不需要匯票，由銀行直接承擔憑單證向受益人（通過經(jīng)辦行）遠期付款的責任。付款行通常為被開證行授權付款的經(jīng)辦行或開證行本身。如果付款行是受益人交單索償?shù)慕?jīng)辦行，受益人在單證相符的前提下，可到期得到貨款，而經(jīng)辦行代開證行墊付貨款的利息，則由授權人——開證行承擔。議付信用證，是開證銀行授權在單證相符的前提下，某一特定銀行或任意銀行，對受益人提交的匯票及／或單據(jù)給付對價的信用證，一般需要匯票。議付行通常為被開證行授權付款的受益人的開戶行或其他銀行。受益人在單證相符的前提下，可立即或定期從議付行得到貨款，而議付行代開證行墊付貨款的利息，則由授權人——開證行承擔。因此，《結算辦法》的規(guī)定自身有矛盾，不易操作。

《結算辦法》第三章第十八條對國內(nèi)信用證議付的利息承擔人明確規(guī)定為信用證受益人，從而出現(xiàn)兩個問題：一是信用證受益人承擔議付利息是否合理。我們知道，一個信用證的產(chǎn)生到結束，會產(chǎn)生一定費用，并花費一定時間。在這整個過程中，無論有關各方提供了多少服務、產(chǎn)生了多少費用，包括議付行被開證行授權對受益人單證進行議付而產(chǎn)生額外利息，都是因為開證申請人的要求而發(fā)生的，因此，按照誰發(fā)起誰負責的原則，開證申請人應該承擔由此而產(chǎn)生的一切費用、利息及風險。至于買賣雙方已就有關費用、利息及風險達成協(xié)議并規(guī)定在信用證中，則另當別論，應該按照信用證條款執(zhí)行。因此，在《結算辦法》中硬性規(guī)定議付利息由受益人承擔并不合理。二是遠期利息由誰承擔？按照《結算辦法》第十八條規(guī)定，議付僅限于延期付款信用證。那么延期付款的利息由誰承擔呢？如果由開證申請人承擔該利息，似乎合情合理，因為延期付款就是對開證申請人的資金融通。如果籠統(tǒng)地扣除議付利息（含延期付款利息）將余款付給受益人，事實上就是讓受益人在給開證申請人融通資金后，自己再承擔利息。

所以，為使國內(nèi)信用證制度成為惠及小微企業(yè)的措施，可實行如下辦法：一是對銀行給國內(nèi)小微企業(yè)的信用證貸款，適用國外銀行開出的信用證相同的優(yōu)惠政策，為此，建議有關政策部門盡快完善國內(nèi)信用證的有關規(guī)章，并盡快與國際接軌；二是建議銀行盡快完善國內(nèi)信用證申請企業(yè)的資質(zhì)，國內(nèi)有關機構相應地給予配合，特別是產(chǎn)業(yè)和銀行主管部門要適當支持，簡化審批程序、降低門檻。

同時，我們也要看到，不論什么企業(yè)，資金都是生產(chǎn)經(jīng)營中的重要因素，小微企業(yè)的資金來源渠道窄是一個普遍存在的現(xiàn)象，如果所有小微企業(yè)都指望銀行來解決他們的資金問題，任何國家的銀行都會由此而拖垮。并且從其他國家的情況看，小微企業(yè)資金最主要的應該來自投資人。過去，因為中國的經(jīng)濟發(fā)展水平低，大量社會資金都被集中到了銀行，要社會投資建企業(yè)有一定困難，但現(xiàn)在，社會投資環(huán)境已經(jīng)有了一定變化，銀行支配全社會資金的能力在不斷下降，社會投資意愿在逐漸上升。所以，企業(yè)資金來源的多元化必須要實現(xiàn)，尤其是小微企業(yè)的股東投資要進一步強化，實業(yè)投資基金也應該發(fā)揮其應起的作用。我們知道，經(jīng)濟緊縮期，正是清理經(jīng)濟環(huán)境，淘汰落后產(chǎn)能，有部分企業(yè)要退出市場的時期。企業(yè)能否生存，其實并不決定于資金量的多少，而在于產(chǎn)品的預期收益率及市場的前景，真正的好企業(yè)，這時可以通過實業(yè)投資基金或擴大股東投資來實現(xiàn)融資，這也是企業(yè)解決資金來源的主要渠道，只有這個渠道已經(jīng)沒有潛力的情況下，企業(yè)才去銀行融資。

事實上，現(xiàn)在國內(nèi)許多小微企業(yè)的融資來源順序正好與上述相反，股東在關鍵的時候并不向企業(yè)投入資金，實業(yè)投資基金也沒有發(fā)揮其應有的作用。所以，需要貸款的小微企業(yè)，股東應該首先有所投入，然后才能去銀行申請貸款，不能把企業(yè)風險全部向社會、向銀行轉(zhuǎn)移。