[摘要：小米作為國(guó)內(nèi)主要的硬件整合商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是遲早的事，只不過(guò)它要玩互聯(lián)網(wǎng)金融到底是一個(gè)怎么樣的邏輯？]

原標(biāo)題：[亦觀察] No.569 小米玩互聯(lián)網(wǎng)金融是要給誰(shuí)看？

國(guó)內(nèi)以平臺(tái)為基礎(chǔ)，然后進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)公司很多，最為典型的就是阿里和京東的大電商金融化了，之所以叫電商金融化，就是平臺(tái)的理財(cái)、支付和信貸以及網(wǎng)絡(luò)銀行、征信等都是從電商交易這個(gè)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)上汲取基因的。

而對(duì)于小米而言，雖說(shuō)有自己的自營(yíng)電商網(wǎng)站，專門銷售小米的硬件產(chǎn)品，但是這是否能夠給小米金融帶來(lái)足夠的養(yǎng)分？如果僅僅是從這個(gè)小米銷售平臺(tái)上獲取單個(gè)硬件產(chǎn)品的交易信息，恐怕更多的是消費(fèi)金融的概念而不是全面的小米金融概念了。所以，對(duì)于想要做互聯(lián)網(wǎng)金融的小米而言，目前愿望是美好的，但是還一定程度上缺乏內(nèi)涵基礎(chǔ)。

從目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)看，小米作為國(guó)內(nèi)主要的硬件整合商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是遲早的事，只不過(guò)它要玩互聯(lián)網(wǎng)金融到底是一個(gè)怎么樣的邏輯？從之前公布的新聞報(bào)道來(lái)看，小米要做的無(wú)非是朝著行業(yè)內(nèi)幾個(gè)做的好的平臺(tái)學(xué)習(xí)，從支付、在線理財(cái)、信貸這樣的綜合互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)入手，而后還有可能進(jìn)入征信、民營(yíng)銀行等核心領(lǐng)域。這些都并非是空穴來(lái)風(fēng)。要做互聯(lián)網(wǎng)金融的盤子鋪的很大，是否真正有做綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)力呢？對(duì)于小米而言，又能否借助以往的粉絲和小米賬戶體系來(lái)實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的逆襲？

也許這條路并不這么好走。

首先，即便小米此前和北京銀行等進(jìn)行了基于小米支付的合作，幫助北京銀行實(shí)現(xiàn)了分期、賬單、理財(cái)?shù)葢?yīng)用上的平臺(tái)化，而小米則獲得一定的金融風(fēng)控和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，但是這種外部嫁接的合作一定程度上很難培育出小米自己的金融化生態(tài)。而僅靠目前小米官網(wǎng)的銷售和電商交易，恐怕也很難形成一個(gè)底層結(jié)構(gòu)充實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融模型。

而除了支付之外，還有在線理財(cái)、信貸以及未來(lái)可能進(jìn)一步發(fā)展的民營(yíng)銀行，這些目前都和小米的直接業(yè)務(wù)沒(méi)有相關(guān)性，理財(cái)、信貸和銀行都是小米在互聯(lián)網(wǎng)金融框架內(nèi)的一種戰(zhàn)略姿態(tài)，只不過(guò)這種姿態(tài)是需要很大引入外部的資源和合作方的。所以，小米要做好這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，恐怕不僅僅是要整合自身內(nèi)部的交易和數(shù)據(jù)以及其他硬件平臺(tái)，更為重要的是在每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)做好資源引入和平臺(tái)對(duì)接，而小米要做的，更多的是一個(gè)資源整合方的角色，而不是直接運(yùn)營(yíng)者的角色。

一般的邏輯而言，先有交易平臺(tái)，然后有數(shù)據(jù)和資料，這些信息帶有很強(qiáng)的金融屬性，可以作為征信和放貸的依據(jù)，同時(shí)可以通過(guò)龐大的支付用戶來(lái)形成很強(qiáng)的商業(yè)閉環(huán)。這個(gè)閉環(huán)在阿里生態(tài)圈里面是最明顯的，京東次之，百度、騰訊隨后。而小米雖然也有較為高粘性的小米賬戶群體和用戶粉絲，但是這部分用戶與支付之間的相關(guān)性還不是很強(qiáng)，至多是潛在的支付用戶，即便小米現(xiàn)在開始要在做好硬件生產(chǎn)和銷售的基礎(chǔ)上做好軟件服務(wù)入口和平臺(tái)化生態(tài)的搭建，但是由于在支付和交易環(huán)節(jié)缺乏足夠多的場(chǎng)景，因此底層服務(wù)和架構(gòu)是有一定缺陷的。

也正是因?yàn)槿绱?，小米深知自己扎扎?shí)實(shí)按部就班搞不過(guò)別人，那索性不如全面開花吧，說(shuō)不定有一處還能取得不錯(cuò)的效果。于是乎，從小米支付、小米錢包，到類寶寶類余額理財(cái)、與銀行的合作，信貸等；基本上是全面鋪開，不管短期內(nèi)有沒(méi)有實(shí)際效果，把攤子搞大了再來(lái)看。

小米到底在想什么？

或許也沒(méi)有多想，雷軍也許最開始是想模仿蘋果建立一個(gè)帶有金融屬性的軟硬件服務(wù)商，不過(guò)隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱，便開始將這個(gè)供應(yīng)鏈金融的想法提高到了互聯(lián)網(wǎng)金融的角度和層次。如果細(xì)細(xì)一分析，小米做互聯(lián)網(wǎng)金融至少不是白手起家，有流量，有用戶，有系統(tǒng)，關(guān)鍵是有小米手機(jī)的銷售作為基礎(chǔ)的支撐，有了手機(jī)這個(gè)硬件入口+小米系統(tǒng)，未來(lái)也終究可以在移動(dòng)化、破碎化的互聯(lián)網(wǎng)金融終端中占有一席之地。

而目前這個(gè)階段，小米瘋狂向互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)領(lǐng)域出擊，不像是事先規(guī)劃好的，而是從資源補(bǔ)足和引入上做好各種嘗試，缺什么補(bǔ)什么，能做什么就做什么?；蛟S有一年，小米金融能成為一個(gè)依托于賬戶和硬件體系，同時(shí)通過(guò)引入其他金融和信貸風(fēng)控資源的一家綜合性的金融服務(wù)集團(tuán)。這種模式是外部資源引入式的，而不是像阿里金融這樣內(nèi)涵積累而后擴(kuò)張式的。