近段時(shí)間以來(lái),股票包銷(xiāo)頻現(xiàn),公開(kāi)增發(fā)也遭遇困境,但銀行理財(cái)產(chǎn)品火爆,企業(yè)資金需求旺盛,股市雖遭遇暴跌,但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍存,這樣的背景下,在 上市 公司理財(cái)投資驟然升溫,在7月6日加息之后,有10多家公司宣布了理財(cái)計(jì)劃,在這之前,卻只有漫步者等寥寥數(shù)家
上市公司投資理財(cái)達(dá)到了一個(gè)相對(duì)高潮。雖然那些富有資金的上市公司著急上火忙理財(cái),但每家的理財(cái)初衷、理財(cái)風(fēng)格各有不同,今日,本報(bào)挑選理財(cái)金額出超億元的十家上市公司并加以梳理,以饗讀者。
9年不分紅 西藏城投2億元忙理財(cái)
理財(cái)回顧:8月4日,西藏城投發(fā)布公告稱(chēng),其控股孫公司上海地產(chǎn)北方建設(shè)有限公司擬利用閑置資金2億元,購(gòu)買(mǎi)中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司“利得盈”VIP尊享理財(cái)產(chǎn)品2011年第91期。該產(chǎn)品類(lèi)別為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期最高年化收益率為5.8%,投資起始日為8月3日,到期日為2011年10月8日,共計(jì)66天。該事項(xiàng)已獲公司董事會(huì)同意。
據(jù)了解,西藏城投的全資子公司為上海北方城市發(fā)展投資有限公司,該公司下共有6家控股公司。這是西藏城投第一次購(gòu)入理財(cái)產(chǎn)品。目前,持有建行該理財(cái)產(chǎn)品的只有上海地產(chǎn)北方建設(shè)有限公司這一家控股孫公司,并且該公司是將自有資金中的閑置資金投入理財(cái)產(chǎn)品。西藏城投的其他5家控股孫公司沒(méi)有持有理財(cái)產(chǎn)品的計(jì)劃。
點(diǎn)評(píng):近期地方投資平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)問(wèn)題,市場(chǎng)上存在城投債發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。連日來(lái),城投債價(jià)格大跌,成交量劇減。西藏城投選擇此時(shí)巨資投入理財(cái)產(chǎn)品顯然備受市場(chǎng)矚目。
以公告來(lái)看,西藏城投2億元投入理財(cái),按照最高年化收益率計(jì)算,最高收益也僅為210萬(wàn)元。
值得引起關(guān)注的是,2億資產(chǎn)投入理財(cái)產(chǎn)品,西藏城投聲稱(chēng)是利用閑置資金,表面看來(lái),存在大量閑錢(qián)是公司基本面良好的特征,但是事實(shí)是否如此呢?根據(jù)西藏城投的一季報(bào)顯示,其營(yíng)業(yè)收入從去年同期的2.05億元,大幅縮水至9717萬(wàn)元,驟減幅度高達(dá)52%,其凈利潤(rùn)也只有2988萬(wàn)元,比去年同期下降31.31%,不僅如此,根據(jù)年報(bào)顯示,西藏城投自從2002年起,連續(xù)九年沒(méi)有進(jìn)行過(guò)分紅,2010年的未分配利潤(rùn)為-2.59億元,一邊是斥資買(mǎi)入理財(cái)產(chǎn)品,另一邊卻是股民多年未曾見(jiàn)到分紅,西藏城投此舉頗令股民傷心。
(胡瀟瀅)
業(yè)績(jī)變臉未阻大楊創(chuàng)業(yè)3.6億元理財(cái)
理財(cái)回顧:今年4月19日,大楊創(chuàng)世公告稱(chēng),為了最大限度提高公司(含子公司)自有資金的使用效率,為公司和股東謀取較好的投資回報(bào),公司利用閑置資金購(gòu)買(mǎi)流通股票、債券、基金、外匯、期貨等金融產(chǎn)品,總額不超過(guò) 2000 萬(wàn)元,占 2010 年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為2.38%,期限不超過(guò)一年;購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品,總額不超過(guò) 3.6 億元,占 2010 年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為42.75%,期限不超過(guò)一年;購(gòu)買(mǎi)信托理財(cái)產(chǎn)品。總額不超過(guò)1億元,占2010年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例為11.88%,期限不超過(guò)一年。
點(diǎn)評(píng):大楊創(chuàng)世是在一季報(bào)發(fā)布當(dāng)天公布理財(cái)計(jì)劃的,而今年一季度公司的業(yè)績(jī)卻令市場(chǎng)大跌眼鏡。業(yè)績(jī)發(fā)布前,大楊創(chuàng)世一度遭到市場(chǎng)熱捧,股價(jià)節(jié)節(jié)攀高,業(yè)績(jī)發(fā)布后,股價(jià)一路下滑。
今年一季度,大楊創(chuàng)世營(yíng)業(yè)收入1.93億元,凈利潤(rùn)1418萬(wàn)元,同比分別下降18%、37%,基本每股收益0.086元。之所以成為業(yè)績(jī)變臉,是由于大楊創(chuàng)世2010年年報(bào)數(shù)據(jù)十分耀眼,去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.86億元,同比增長(zhǎng)24.54%;凈利潤(rùn)1.77億元,同比增長(zhǎng)26.78%,每股收益0.84元。
雖然業(yè)績(jī)變臉,卻沒(méi)有阻止大楊創(chuàng)世投入理財(cái)產(chǎn)品的熱情,一方面是主營(yíng)業(yè)務(wù)不盡如人意,另一方面卻大手筆進(jìn)行銀行理財(cái),頗有不務(wù)正業(yè)的感覺(jué)。對(duì)于上市公司而言,與其投入大筆資金進(jìn)入理財(cái),不如振興主業(yè),提高業(yè)績(jī)回報(bào)投資者。(胡瀟瀅)
定增中止 華聞傳媒9.5億元理財(cái)自救
理財(cái)回顧:2011年7月11日,華聞傳媒醞釀已久的定增計(jì)劃因大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓未果而被迫中止。不過(guò)8天后,面對(duì)定增的失敗,華聞傳媒便著手調(diào)整自有資金的用途,以便形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)7月19日的公告顯示,華聞傳媒計(jì)劃利用不超過(guò)5億元暫時(shí)閑置自有資金擇機(jī)從事證券投資。其投資范圍從“申購(gòu)新股”調(diào)整為“申購(gòu)新股、購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債回購(gòu)等業(yè)務(wù)”,但不得參與從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票。
同時(shí),其控股子公司華商傳媒及其控股子公司利用暫時(shí)閑置自有資金擇機(jī)從事證券投資,金額從3.5億元調(diào)升至4.5億元,其中參與股票二級(jí)市場(chǎng)投資的額度保持不得超過(guò)5000萬(wàn)元不變。投資范圍由“申購(gòu)新股、股票二級(jí)市場(chǎng)投資等業(yè)務(wù)”調(diào)整為“申購(gòu)新股、購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債回購(gòu)、股票二級(jí)市場(chǎng)投資等業(yè)務(wù)”。
而華聞傳媒早在2007年便涉足證券投資領(lǐng)域。其表示自2007年參與新股申購(gòu)以來(lái)截至2011年3月31日已累計(jì)獲得投資收益6.89億元(包括控股公司華商傳媒的收益部分)。
此外,由于2011年上半年證券市場(chǎng)整體低迷,新股上市當(dāng)日股價(jià)時(shí)有跌破發(fā)行價(jià),為控制投資風(fēng)險(xiǎn),華聞傳媒只是擇機(jī)有選擇性地參與發(fā)行市盈率較低、發(fā)行價(jià)合理、行業(yè)有發(fā)展前景的中小盤(pán)新股進(jìn)行申購(gòu)。致使公司目前實(shí)際用于申購(gòu)新股的資金量較小。
點(diǎn)評(píng):“增發(fā)重組擱淺,理財(cái)炒股自救。”這可以說(shuō)是華聞傳媒目前的真實(shí)境地。由于2011年上半年證券市場(chǎng)整體低迷,新股發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)交易顯然不能滿(mǎn)足公司的投資收益要求,甚至可能存在虧本的風(fēng)險(xiǎn)。2011年一季報(bào)就顯示,華聞傳媒除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外,持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益,以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益為-401.27萬(wàn)元。因此,新增購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債回購(gòu)等投資項(xiàng)目就顯得異常重要。
而市場(chǎng)也認(rèn)為,這是其在主業(yè)低迷、重組無(wú)望的情況下進(jìn)行的一場(chǎng)“自救”。7月11日,由于華聞傳媒實(shí)際控制人中國(guó)華聞投資控股有限公司55%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓無(wú)果,其決定中止非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方案,因此,華聞傳媒隨后的9.5億元理財(cái)計(jì)劃就被認(rèn)為是在尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。(王 崢)
海利得業(yè)績(jī)倍增 2.5億元理財(cái)欲錦上添花
理財(cái)回顧:4月20日,海利得((002206.SZ)發(fā)布一則關(guān)于加強(qiáng)自有資金投資理財(cái)管理的議案,該議案稱(chēng),利用公司自有資金作為投資理財(cái)資金來(lái)源,在2011年度內(nèi)投資資金額度不得超過(guò)2.5億元,在2.5億元投資額度內(nèi),資金可以循環(huán)使用,而投資標(biāo)的則是,投資不以股票為主要投資品種的銀行理財(cái)產(chǎn)品和其他固定收益類(lèi)證券投資產(chǎn)品,該方案已經(jīng)獲得了第四屆公司董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過(guò)。
據(jù)了解,海利得是國(guó)內(nèi)最大的滌綸工業(yè)長(zhǎng)絲和燈箱布制造企業(yè)之一,國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè),公司近三年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中,除了2010年中報(bào)業(yè)績(jī)有所下滑外,其他年度保持增長(zhǎng),這次提出投資理財(cái)產(chǎn)品,也是在公司現(xiàn)金流以及隨著 銷(xiāo)售 規(guī)模的不斷擴(kuò)大的前提下,公司留存的貨幣資金逐步增加,公司表示,為了個(gè)股東帶來(lái)豐厚回報(bào),故投資理財(cái)產(chǎn)品。
點(diǎn)評(píng):海利得作為一家化工企業(yè)類(lèi)企業(yè),專(zhuān)注于滌綸工業(yè)絲的研發(fā)和生產(chǎn),重點(diǎn)開(kāi)發(fā)技術(shù)含量較高的車(chē)用絲,擁有12萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能。公司采取“成本+差價(jià)”的定價(jià)策略以穩(wěn)定毛利,隨著高端產(chǎn)品比重逐漸增大,毛利率將隨之上升。
據(jù)公司一季報(bào)顯示,2011年1季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.90億元,同比增長(zhǎng)122.2%,歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)0.60 億元,同比增長(zhǎng)約99.82%,公司1 季報(bào)業(yè)績(jī)略超市場(chǎng)預(yù)期,主要是因?yàn)楣?2萬(wàn)噸/年大有光聚酯切片及新建5萬(wàn)噸/年工業(yè)絲項(xiàng)目建成投產(chǎn),經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大,盈利增加。另外,根據(jù)公司的中報(bào)預(yù)告,80%-110% 的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。
另外,在4月份發(fā)布2.5億元的投資理財(cái)產(chǎn)品之后,公司在8月2日有發(fā)布了進(jìn)軍鋰電池產(chǎn)業(yè)的公告,擬出資1500萬(wàn)元投資鋰電池,主要定位于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、磷酸鐵鋰電池正極材料的技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品的制造和銷(xiāo)售。
也許是公司意識(shí)到了滌綸工業(yè)絲門(mén)檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀,公司很早就積極轉(zhuǎn)型,備戰(zhàn)需求擴(kuò)大的車(chē)用絲市場(chǎng)。如今,公司有成立新公司,抓住國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇,推動(dòng)公司在新能源、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,因此,海利得獲得了眾多券商的評(píng)級(jí)報(bào)告,另外,在股東回報(bào)方面,海利得也是連續(xù)4年保持分紅送轉(zhuǎn)。從海利得的今年發(fā)展來(lái)看,業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)來(lái)自于公司的成功轉(zhuǎn)型,而2.5億元的投資理財(cái)產(chǎn)品還是一筆不小的數(shù)目,二級(jí)市場(chǎng)上市,自從海利得發(fā)布巨資投資理財(cái)產(chǎn)品公告后,公司股價(jià)一直處于下行階段,在沒(méi)有可查詢(xún)的相關(guān)數(shù)據(jù)情況下,海利得的這筆投資是否真的能給股東帶來(lái)回報(bào),還需要市場(chǎng)的檢驗(yàn)。(夏 芳)
超募資金閑置 漫步者3億元理財(cái)
理財(cái)回顧:8月2日,漫步者公告稱(chēng),為提高資金使用效率,合理利用閑置資金,在不影響公司正常經(jīng)營(yíng)的情況下,公司及其全資子公司擬利用自有閑置資金進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品投資,擬循環(huán)累計(jì)利用的金額獎(jiǎng)不超過(guò)3億元。
公告顯示,今年6月24日,漫步者使用5000萬(wàn)元自有閑置資金購(gòu)買(mǎi)興業(yè)銀行廣州分行 2011 年萬(wàn)利寶票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品。隨后,7月1日,公司全資子公司 北京 愛(ài)德發(fā)科技有限公司使用人民幣一億元自有閑置資金購(gòu)買(mǎi)興業(yè)銀行廣州分行 2011 年萬(wàn)利寶票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品。同日,與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司深圳分行簽訂《利多多公司理財(cái)產(chǎn)品合同》,使用人民幣3200萬(wàn)元自有閑置資金購(gòu)買(mǎi)上海浦東發(fā)展銀行利多多公司理財(cái)計(jì)劃2011年HH076 期。7月29日,公司及全資子公司北京愛(ài)德發(fā)科技有限公司分別使用5000萬(wàn)元及4000萬(wàn)元自有閑置資金購(gòu)買(mǎi)上海浦東發(fā)展銀行利多多公司理財(cái)計(jì)劃 2011 年 HH137 期。同日,公司使用2000萬(wàn)元自有閑置資金購(gòu)買(mǎi)上海浦東發(fā)展銀行利多多公司理財(cái)計(jì)劃 2011 年HH134期。
點(diǎn)評(píng):漫步者去年2月初登陸中小板,當(dāng)時(shí)計(jì)劃募集資金為4.24億元,而該公司發(fā)行成功后卻實(shí)際取得了11.65億元巨額募集資金。截至今年一季度,向募集項(xiàng)目投入了4.1億元的資金,其余大部分的募集資金至今閑置。
雖然今年3 月22日,深交所對(duì)于上市公司頻繁將超募資金用于投資理財(cái)進(jìn)行了限制,明確表示將募集資金用于“委托理財(cái)、衍生品投資、創(chuàng)業(yè)投資等高 風(fēng)險(xiǎn)投資 ”等超過(guò)500萬(wàn)元的,均要受到公開(kāi)譴責(zé),但是仍然有很多上市公司偷梁換柱,變相進(jìn)入銀行理財(cái)市場(chǎng),而不是用于發(fā)展主業(yè)。
此外,與漫步者豪擲數(shù)億進(jìn)行理財(cái)相比,其業(yè)績(jī)卻表現(xiàn)平平。公司預(yù)計(jì)2011年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增減變動(dòng)幅度為-20.00%~20.00%。(胡瀟瀅)
中衛(wèi)國(guó)脈一心重組 靠理財(cái)收益保業(yè)績(jī)
理財(cái)回顧:中衛(wèi)國(guó)脈正在進(jìn)行著艱難的第三次重組。在今年1月份,公司提出了要利用自有資金人民幣3.05億元購(gòu)買(mǎi)工銀理財(cái)共贏3號(hào)理財(cái)產(chǎn)品,預(yù)期年收益率為4.05%,起始日為2011年1月13日,到期日至2011年6月27日。
中衛(wèi)國(guó)脈此番出手是在兩次重組失利之后。早在2009年12月,公司發(fā)布重組預(yù)案,擬向中國(guó)電信集團(tuán)出售與數(shù)字集群、綜合電信銷(xiāo)售、呼叫中心和增值業(yè)務(wù)、通信工程業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù),并購(gòu)買(mǎi)其持有的通茂酒店控股有限公司100%股權(quán)。由于上述方案與市場(chǎng)上將號(hào)碼百事通業(yè)務(wù)注入中衛(wèi)國(guó)脈的預(yù)期形成很大反差,因此遭到了投資者的質(zhì)疑。2010年7月,上述重組事宜未獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
但很快,幾天后公司決定再次重啟重組。7月26日中衛(wèi)國(guó)脈公布了修改后的補(bǔ)充方案,該方案與上述預(yù)案基本相同,只是中國(guó)電信集團(tuán)實(shí)業(yè)資產(chǎn)管理中心增加承諾,將對(duì)擬注入資產(chǎn)中的三處瑕疵房產(chǎn)給予上市公司1558.9萬(wàn)元的補(bǔ)償,并對(duì)未來(lái)三年的業(yè)績(jī)也做出了承諾。同時(shí),中衛(wèi)國(guó)脈還宣布此次重大資產(chǎn)重組完成后,公司暫時(shí)不開(kāi)展土地資源整合和 房地產(chǎn) 開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù),而包括號(hào)碼百事通商旅業(yè)務(wù)在內(nèi)的酒店信息化業(yè)務(wù)成為中衛(wèi)國(guó)脈與中國(guó)電信的合作內(nèi)容。
然而公司的重組依然未能獲得證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。公司宣布三個(gè)月內(nèi)不再籌劃重組事項(xiàng)。這也是中衛(wèi)國(guó)脈第二次終止重大資產(chǎn)重組。
點(diǎn)評(píng):這并非中衛(wèi)國(guó)脈首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品收益也讓一心重組的中衛(wèi)國(guó)脈業(yè)績(jī)不那么礙眼。在第一次重組失敗后,公司就利用自有資金5.9億元購(gòu)買(mǎi)招商銀行點(diǎn)金公司理財(cái)成長(zhǎng)73031、73036、73037、73038號(hào)理財(cái)產(chǎn)品,而年收益率為3.4%,起始日為2010年7月1日至7月2日,到期日為2010年12月17日至12月22日。花費(fèi)巨資購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)公司2010年的業(yè)績(jī)起到了不小的作用。單上述5.9億元的投資就讓公司獲得了2000多萬(wàn)的收益。而截至到2010年前三季度,中衛(wèi)國(guó)脈的凈利潤(rùn)為虧損2683.41萬(wàn)元。因此,這些收益大大填補(bǔ)了中衛(wèi)國(guó)脈前三季度的虧空。(許 潔)
科華生物2億元打新 收益情況尚未知
理財(cái)回顧:科華生物第四屆董事會(huì)第二十次會(huì)議于2011年3月28日審議通過(guò)了《關(guān)于運(yùn)用閑置自有資金申購(gòu)新股和投資理財(cái)?shù)淖h案》,董事會(huì)同意公司及控股子公司2011年度運(yùn)用不超過(guò)人民幣2 億元自有資金在一級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行A股的新股申購(gòu)和購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品等進(jìn)行理財(cái)投資。而用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的資金,單筆限額不超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元。